Проаналізовано волатильну динаміку прибутків компаній на фондовій біржі на прикладі відносно молодого ринку Пакистану. Для аналізу використано щомісячні дані з 1998 по 2012 рр. Побудовано GARCH-модель, яка демонструє динаміку волатильності. Яскраво вираженою є волатильність прибутків на рівні аналізу спостережень за окремими компаніями. У цьому випадку короткотривалі ефекти проявляються набагато яскравіше за довготривалі. Нестабільність в цілому може бути тривалою, але її тривалість багато в чому визначається галуззю, до якої належить компанія. Значні, загальні для всього фондового ринку, шоки впливають на нестабільність прибутків окремих компаній, проте міра цього негативного впливу визначається галуззю приналежності.

  Повний текст PDF - 132.051 Kb    Зміст випуску     Цитування публікації

  Якщо, ви не знайшли інформацію про автора(ів) публікації, маєте бажання виправити або відобразити більш докладну інформацію про науковців України запрошуємо заповнити "Анкету науковця"