Рассмотрено применение в портфельном анализе модели Марковица. Представлено процедуру формирования и анализа многокомпонентного портфеля. Примерные портфели были сформулированы для европейского и американского финансовых рынков. Для анализа выбраны по 20 компаний с биржевыми индексами на: DAX30, DJIA, EURON\EXT100, NASDAQ100, а также WIG30. Показано, что норма прибыльности, а также риск, определённые на основе исторических данных, отклоняются от реальных значений норм прибыли и риска. Корреляция между реальными значениями норм прибыльности для портфелей, определённых по Марковицу, и их теоретическими значениями, рассчитанными при проектировании состава портфеля, является очень слабой. Дополнительно отмечено, что среднее значение не может служить основой при построении портфеля.

  Повний текст PDF - 1.541 Mb    Зміст випуску     Цитування публікації

  Якщо, ви не знайшли інформацію про автора(ів) публікації, маєте бажання виправити або відобразити більш докладну інформацію про науковців України запрошуємо заповнити "Анкету науковця"